اختبارات بسيطة للاستراتيجية التوقيت سي Hardings الموسمية وقد تساءل العديد من القراء على مر السنين حول أداء سي Hardings شارع تقرير الذكية عبر الإنترنت (متوفر الآن بسبب السيد Hardings الموت)، والتي تضمنت استراتيجية توقيت الموسمية. هذه الاستراتيجية يجمع بين الأسواق الأفضل متوسط إدخال تقويم [16 أكتوبر] والخروج [20 أبريل] يوما مع مؤشر فني، والمتوسط المتحرك التقارب الاختلاف (MACD). وفقا لتقرير شارع الذكية على الانترنت. تطبيق هذه الاستراتيجية لمؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) صندوق مؤشر لدت العائد التراكمي من 213٪ خلال عام 1999 حتى عام 2012، مقارنة مع 93٪ لمؤشر داو جونز الصناعي نفسه. لاختبار متانة، ونحن نطبق هذه الاستراتيجية إلى SPDR SP 500 (الجاسوس) منذ تأسيسها، والنظر في عدة بدائل، على النحو التالي: SPY شراء وعقد SPY. توقيت الموسمية الفصلية الماكد MACD مع الصقل. الموسمي توقيت الموسمية فقط دون MACD الصقل. SMA200 عقد SPY (13 أسبوعا سندات الخزانة الأمريكية (أذون الخزانة) عندما مؤشر SP 500 فوق (أدناه) المتوسط المتحرك البسيط ل 200 يوم عند الإغلاق اليومي مسبق. باستخدام يوميا يغلق لSP 500 مؤشر، يغلق المعدلة الأرباح اليومية للSPY وعوائد أذون الخزانة اليومية خلال 1/29/93 (SPY البداية) من خلال 9/25/15، نجد أن: حسابات / الافتراضات للاستراتيجية توقيت الموسمية هي: حساب MACD لSPY باستخدام القالب المتوسط المتحرك الأسي (EMA) في StockCharts بالفرق بين سعر EMA 26 يوما وسعر EMA 12 يوما. يحدث الصاعد (الهابط) كروس عندما يتحرك الماكد فوق (أدناه) EMA ل 9 ايام. عن كل سنة تقويمية، بيع SPY في ختام يوم 20 أبريل إن MACD هابط أو غير ذلك في ختام اليوم الأول مع MACD الهبوطي بعد أبريل 20. إذا أبريل 20 ليس يوم التداول، وتحول إلى آخر يوم تداول قبل 20 ابريل. عن كل سنة تقويمية، شراء SPY في ختام يوم 16 أكتوبر إذا MACD صاعد أو غير ذلك في ختام اليوم الأول مع MACD الصعودي بعد أكتوبر 16. إذا 16 أكتوبر ليس يوم التداول، وتحول إلى آخر يوم تداول قبل 16 أكتوبر. وتتمثل الاستراتيجية في السوق في بداية فترة العينة (1/29/93). عند الخروج من السوق، نفترض أن العائد على نقديا يعادل T-مشروع قانون معاصرة العائد. تجاهل الضرائب المترتبة على التداول نصف سنوية. افتراضات هي نفسها للاستراتيجيات أخرى حسب مقتضى الحال. يقارن الجدول التالي متوسط الإجمالية (الاحتكاك) عوائد اليومية والانحرافات المعيارية للعوائد اليومية الإجمالية، نسب شارب السنوية الإجمالية (من البيانات اليومية)، معدلات نمو سنوية مركبة إجمالية (CAGR) والحد الأقصى السحب خلال الفترة العينة بأكملها عن الاستراتيجيات الأربع المحددة فوق. شراء وعقد انتصارات SPY على أساس متوسط العائد اليومي ومعدل نمو سنوي مركب. انتصارات SMA200 على أساس الانحراف المعياري للعوائد اليومية، نسبة شارب وأقصى سحب. موسمية يتفوق بشكل طفيف فقط الموسمية-MACD. لوجهة نظر أخرى ونحن ننظر في العروض تراكمية. الرسم البياني التالي يقارن على الأداء الإجمالي مقياس لوغاريتمي من 10،000 $ الاستثمارات الأولية خلال الفترة العينة كلها لنفس الاستراتيجيات الأربع. القيم النهائية هي 67026 $، $ 58،921، 63،251 $ و60362 $ لSPY، الموسمية، MACD، الموسمية فقط وSMA200 على التوالي. شراء وعقد SPY هو أعلى أكثر من مرة، ولكن أيضا الأكثر تقلبا. SMA200 غالبا ما يكون أعلى من استراتيجيات الموسمية. الموسمي-MACD هو وقت أعلاه وأدناه بعض الأحيان الموسمية فقط. كيف الاستراتيجيات الأربع المقارنة على اساس عوائد سنوية؟ يظهر على الرسم البياني المقبل العوائد السنوية الإجمالية خلال الفترة العينة بأكملها عن الاستراتيجيات الأربع. سنة 1993 و 2015 هي جزئية فقط. متوسط العائدات السنوية الإجمالية (بما في ذلك 1993 و 2015) هي 10.3٪ للشراء وعقد SPY، 8.4٪ للالموسمية، MACD، 8.9٪ لموسمي فقط و 8.9٪ للSMA200. الانحراف المعياري Rrespective من العائدات السنوية 18.6٪، 10.0٪، 11.0٪ و 13.6٪. لاستكشاف قيمة صقل MACD، نحسب الموسمية-MACD بإرجاع النسبي لموسمي فقط بعد عام. يظهر على الرسم البياني التالي الفرق في العائدات السنوية الإجمالية بين الموسمية-MACD والموسمية فقط، بما في ذلك سنوات جزئية 1993 و 2015. الموسمية-MACD عادة ما يكون الفائز، ولكن ثلاث سنوات سيئة أكثر من تعويض، مثل أن متوسط السلسلة - 0.4٪ سنويا. يجري تداول الخلافات المادية؟ ويلخص الرسم البياني النهائي آثار الاحتكاكات التجارية، بدءا من 0.05٪ إلى 0.50٪ في التجارة في اتجاه واحد، على CAGRs عن الاستراتيجيات الأربع. SMA200 هو أكثر حساسية لالاحتكاكات التجارية من استراتيجيات الموسمية. الموسمي-MACD والموسمية التبديل فقط بين الجاسوس وأذون الخزانة 45 مرات، في حين SMA200 مفاتيح 153 مرة. ومن شأن SMA الشهري يحقق نتائج أفضل في هذا الصدد. عقوبة الاحتكاك استراتيجيات توقيت عموما أشد لصغار المستثمرين، الذين يتحملون عادة الاحتكاكات أعلى من كبار المستثمرين. باختصار، أدلة من التجارب البسيطة على البيانات المتوفرة لSPY يوفر بعض الدعم لتفضيل (على أساس المخاطر) استراتيجية التوقيت سي Hardings الموسمية خلال شراء والانتظار، ولكن ليس لتفضيل صقل MACD الدخول الموسمية والخروج. تحذيرات بشأن النتائج ما يلي: كما لوحظ، سي Hardings العمل لم تعد متوفرة. اختبار العديد من الاستراتيجيات على نفس البيانات يدخل التطفل التحيز. مثل أن أفضل أداء يميل إلى المبالغة في التوقعات. حجم العينة صغير من حيث عدد من الأسواق الصاعدة والدب، وبالتالي نتائج الاختبار تختلف إلى حد كبير عن بداية المختلفة، ووقف التواريخ. كما لوحظ والاختبارات تتجاهل التأثيرات المحتملة لتوقيت استراتيجيات بشأن ضرائب المكاسب الرأسمالية. بشكل مستقل، بيتر Brimelow ومارك هولبرت التقرير في الأعمدة اف ل 10/2/15 هذا التعديل هاردينغ للمؤشر هالوين [إنتاج] تحقيق عائد سنوي 8.8٪ [منذ منتصف عام 2002] - 1.6 نقطة مئوية سنويا أكثر من تطبيق ميكانيكية بحتة من هذا النمط الموسمي، و 1.4 نقطة مئوية قبيل شراء وعقد. حتى أفضل، وقد أنتجت هذه العودة، بفوزه على السوق مع 39٪ مخاطر أقل، وهو ما يعني أنه حتى إلى أبعد من ذلك لشراء، وعقد على أساس معدل المخاطر. 4/1/15 هذا التعديل هاردينغ للمؤشر هالوين هو في المركز الرابع لأداء محسوب المخاطر منذ منتصف عام 2002 من 91 استراتيجيات سوق الأسهم توقيت قد تعقب دايجست المالية هولبرت خلال هذه الفترة. 10/1/14 أن التغيير والتبديل هاردينغ للمؤشر هالوين قد تحسنت بشكل ملحوظ في النسخة الميكانيكية للنمط موسمي. جيدة بما فيه الكفاية [8.9٪ العائد السنوي من 2002/05/31 إلى 2014/08/31] تشير إلى أن أتباع المؤشر هالوين تنظر بجدية في الحصول على القفز على أولئك الذين ينتظرون حتى هالوين نفسها. 10/4/13 أن محفظة افتراضية، وذلك باستخدام طريقة هاردينغ، وتحول بين مؤشر ويلشاير 5000، الأمر الذي يعكس أداء كامل سوق الأسهم الأمريكية، و 90 يوما الخزانة billswould اكتسبت 8.5٪ سنويا على مدى السنوات ال 12 الماضية، وفقا لدايجست المالية هولبرت. تم استثمارها أرباح افتراض. هذا هو أفضل من 6.9٪ سنويا تنتجها، نسخة معدلة الأصلي للمؤشر عيد جميع القديسين، والذي بدوره هو أفضل من العائد 6.2٪ من مجرد شراء وعقد سوق الأسهم. الأفضل من ذلك، كانت محفظة هاردينغ تماما من السوق نصف الوقت، لذلك تكبدت سوى نصف خطر. هذا هو مزيج الفوز. 10/5/12 أن من نهاية مايو 2002 وحتى سبتمبر 2012 خدمة سي هاردينغ قد تحسنت بشكل ملحوظ على المؤشر هالوين، والتي هي نفسها بفارق كبير من شراء والانتظار. 4/2/12 أنه منذ منتصف عام 2002، أنتجت شراء، وعقد على عائد سنوي بنسبة 5.4٪. ومن شأن تطبيق ميكانيكية بحتة من المؤشر هالوين (دخول تلقائيا في السوق على هالوين وتخرج في يوم مايو) أنتجت العائد السنوي 7.0٪. تعديل هاردينغ للمؤشر هالوين أنتج عودة 9.0٪ (على أساس سنوي) خلال الفترة نفسها، أو 2.0 نقطة مئوية سنويا أكثر من تطبيق ميكانيكية بحتة من هذا النمط الموسمي، و 3.6 نقطة مئوية قبل شراء والانتظار. هذا أمر جيد بما فيه الكفاية لوضع الصيغة هاردينغ للمؤشر هالوين في مكان 4th لأداء منذ منتصف عام 2002، من الاستراتيجيات توقيت 122 قد تعقب دايجست المالية هولبرت خلال هذه الفترة. 12/26/11 ذلك التقرير الذكية سي Hardings شارع (6،5٪) هي واحدة من الرسائل الإخبارية الأفضل أداء لعام 2011 [مكان 8th] بين تلك تتبعها هولبرت دايجست المالية. ولكن: هاردينغ، توقيت السوق الذي يستخدم methodshas الأساسية والفنية بسجل طويل. المشكلة: إنه لأمر فظيع. من قبل عدد HFD، كان في أسفل 6.03٪ سنويا على مدى السنوات الثلاث الماضية مقابل مكاسب بلغت 15.24٪ لويلشاير-استثمارها الأرباح. 12/23/10 ذلك التقرير الذكية سي Hardings شارع (-13.8٪) هي واحدة من الرسائل الإخبارية الأسوأ أداء لعام 2010 من بين الذين تتبعها هولبرت دايجست المالية. 12/24/09 ذلك التقرير الذكية سي Hardings شارع (-12.5٪) هي واحدة من الرسائل الإخبارية الأسوأ أداء لعام 2009 من بين الذين تتبعها هولبرت دايجست المالية. 11/5/08 أنه خلال العام حتى الآن خلال أكتوبر، شارع تقرير الذكية بنسبة 3.6٪ بحلول هولبرت دايجست المالية العد، مقابل 32.9٪ السلبية لمؤشر داو جونز ويلشاير 5000. وعلى مدى الأشهر ال 12 الماضية-استثمارها أرباح، والرسالة متروك 5.26٪ مقابل 36.31٪ السلبية للالعائد الإجمالي DJ-يلشاير 5000. وعلى مدى السنوات الخمس الماضية، حققت الرسالة مكسب سنوي قدره 3.18٪، مقابل 0.78٪ على أساس سنوي لإجمالي العائد-DJ W 5000. لماذا لا الاشتراك في المحتوى لدينا قسط؟ أنها أقل تكلفة من لجنة تداول واحدة. تعلم المزيد هنا.